• Marco Zecchetto Rocco, equipo de Facts
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En los últimos días se dieron a conocer las cifras de aporte fiscal de las principales mineras privadas del país, las cuales demostraron un fuerte descenso debido a que estas empresas reportaron menores utilidades. Esta caída, correspondiente a un 45%, se explica en particular por una significativa reducción en los niveles de producción de las compañías.

Según informó El Mercurio, en base a los datos de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), en 2021, la tributación de las principales mineras privadas registró un aporte de $5.212 millones de dólares, cifra que en 2022 descendió a los US$ 2.866 millones.

Con respecto a las siete empresas privadas más grandes del rubro (correspondientes a más del 72% de la producción de cobre en Chile, exceptuando la estatal Codelco), la variación en los aportes tributarios entre 2021 y 2022 fue:

• Escondida, que registró un -28,2% (US$ 1.751 millones en 2021 y US$ 1.257 millones en 2022).
• Collahuasi, con un -43% (US$ 1.490 millones en 2021 y US$ 850 millones en 2022).
• Los Pelambres, con una caída del -50,1% (US$ 743 millones en 2021 y US$ 371 millones en 2022).
• Los Bronces, que registró un -83,7% (US$ 502 millones en 2021 y US$ 82 millones en 2022).
• Centinela, que cayó un -66% (US$ 382 millones en 2021 y US$ 130 millones en 2022).
• Spence, con un -48,5% (US$ 167 millones en 2021 y US$ 86 millones en 2022).
• Candelaria, con una caída del -49,2% (US$ 177 millones en 2021 y US$ 90 millones en 2022).

“La mayor carga tributaria restará competitividad a la minería chilena, en circunstancias que nuestros costos de producción son mayores que nuestros competidores, particularmente Perú, por concepto de energía, agua, costo laboral, yacimientos más antiguos con mayores profundidades, leyes menores, etcétera”, asevera el gerente de Estudios de la Sociedad Nacional de Minería de Chile (SONAMI), Álvaro Merino.

Factores asociados a la caída en la tributación e impacto de la aplicación del royalty

El senador RN y miembro de la Comisión de Hacienda, José García Ruminot, señala que la producción industrial cayó un 1,9% en marzo, con respecto al mismo mes del año pasado, influenciado por la caída en la producción de cobre, mineral que se vio afectado por el alza en costos directos, insumos requeridos y gastos no operacionales para la extracción del metal desde la roca.

Además, el parlamentario manifiesta que no se han entregado garantías ni certezas a los inversionistas extranjeros para invertir en Chile. En relación al informe de cuentas nacionales del Banco Central (BC), García indica que, en 2022, la inversión cayó en 0,3%, y contrasta esta cifra con la presencia de la inflación, que aunque ha disminuido de sus niveles más altos de 2022, persiste en 11,1% anual, muy por sobre la meta del 3% que fija el BC.

Entre otros factores que han llevado a esta reducción en los aportes fiscales del sector, Álvaro Merino destaca:

• El significativo aumento de costos, que, de acuerdo a la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), entre septiembre de 2021 y septiembre de 2022 (información más reciente en la materia), el costo directo de la minería del cobre aumentó en 26%.
• A lo anterior se agrega que el precio del cobre disminuye 5,7%, mientras que el precio del molibdeno aumenta 20%; no obstante, este mayor valor fue contrarrestado por la menor producción.
• La producción de cobre de la GMP-10 (10 grandes mineras transnacionales) disminuye un 3,8%, mientras que en la totalidad del sector privado cae 3,1%. La producción de oro retrocede un 9%, la de plata un 7%, y el molibdeno 12%.
• El Índice de Producción Minera metálica que elabora el INE cae un 4,8% en 2022, con respecto al año 2021.

Rodrigo Palma, economista de la Universidad de Barcelona y director ejecutivo de RPBM Consultores, explica que el impacto de aplicar un royalty al sector minero dependerá de cuán profundo sea el impuesto, además de las empresas y operaciones que afectaría.

En esa línea, el experto señala que esta medida, en lo particular no debiera tener un impacto elevado en las utilidades de las empresas, que pongan en riesgo su funcionamiento en el país, toda vez que se busca grabar las operaciones de la gran minería de cobre en un 1% y actualizar la tasa aplicable a los márgenes operacionales de las empresas.

“Es evidente que un royalty impacta en los costos que tienen las mineras, así como también puede convertirse en un desincentivo a la futura inversión privada en esta minería. El tema de fondo es el siguiente: si el royalty estuviera acotado a las regiones y comunas donde se produce la explotación minera, no sería necesaria una tasa tan elevada como la propuesta”, manifiesta la diputada RN y miembro de la Comisión de Hacienda de la Cámara, Sofía Cid.

Lo que se puede esperar de la discusión del royalty y su aplicabilidad

José García prevé que se espera materializar un gran acuerdo en la Comisión de Hacienda del Senado, y asegura que el proyecto se ha mejorado bastante del que se despachó de la Comisión de Minería, ya que reconoce la gran contribución de la pequeña y mediana minería, sin crear desincentivos a incrementar su producción y ser reconocida como gran empresa, lo que trae como consecuencia gravar con mayores tasas.

Otro elemento importante que destaca el senador es la incorporación de una tasa máxima de tributación, que sirve de garantía cuando el cobre pase por ciclos buenos y malos, es decir, precios altos y bajos del commodity.

El parlamentario enfatiza en la importancia de mantener la competitividad frente a otros países con reservas mineras, como Australia y Perú. E indica que el royalty debe dar una señal positiva potente para los actores de la minería, que permita atraer mayor inversión extranjera y creación de empleos.

“Este tipo de política pública debe implementarse con gradualidad y responsabilidad. La recaudación el primer año (2024) sería de 0,15% del PIB y, en régimen, aumentaría a 0,46% del PIB. De estos recursos, un 0,18% iría directo a las arcas fiscales, mientras que el resto (0,28% del producto) va a los fondos comunales: fondo regional para la productividad y desarrollo, fondo de comunas mineras y fondo de apoyo para la equidad territorial”, afirma el senador RN.

Finalmente, García califica esta medida como un “gran avance en materia de descentralización financiera del Estado y aporte para las regiones”. Y agrega que estos recursos permitirán solventar gastos y pago de deudas a los distintos municipios, principalmente aquellos más vulnerables.

“Es necesario reiterar que por cada millón de toneladas que el país pueda incrementar en su producción de cobre, la recaudación podría incrementarse en US$ 1.300 millones de dólares por año. Es urgente generar las condiciones para que esto sea posible”, añade Álvaro Merino.